पाठ्यक्रम:GS3/अर्थव्यवस्था
समाचारों में
- भारतीय रिज़र्व बैंक (RBI) अपनी नई यूनिफाइड मार्केट्स इंटरफेस (UMI) के साथ एसेट टोकनाइज़ेशन को आगे बढ़ा रहा है।
| यूनिफाइड मार्केट्स इंटरफेस (UMI) – यह आगामी पीढ़ी की वित्तीय बाजार अवसंरचना है और यह परिसंपत्तियों एवं निपटान को टोकनाइज़ करने के लिए थोक केंद्रीय बैंक डिजिटल मुद्रा (CBDC) का उपयोग करती है, जिसका उद्देश्य बाजार की दक्षता को बढ़ाना है। – RBI वित्तीय समावेशन को प्रोत्साहन देने के लिए डेटा एकीकरण हेतु डिजिटल सार्वजनिक अवसंरचना को भी प्रोत्साहित कर रहा है, जो अकाउंट एग्रीगेटर (AA) फ्रेमवर्क के माध्यम से किया जा रहा है। |
एसेट टोकनाइज़ेशन
- परिभाषा: यह वास्तविक विश्व की परिसंपत्तियों को ब्लॉकचेन पर डिजिटल टोकन में परिवर्तित करता है, जिससे अंशधारिता और वैश्विक व्यापार के अवसर बनते हैं।
- परिणाम: यह वित्तीय बाजारों में पहुंच का विस्तार, पारदर्शिता में सुधार और स्मार्ट कॉन्ट्रैक्ट्स के माध्यम से निपटान की दक्षता को बढ़ाता है।
- तकनीकी आधार: सुरक्षित और स्वचालित लेन-देन के लिए ब्लॉकचेन एवं स्मार्ट कॉन्ट्रैक्ट्स का उपयोग करता है।
एसेट टोकनाइज़ेशन के लाभ
- निवेश का लोकतंत्रीकरण: टोकनाइज़ की गई परिसंपत्तियां निवेशकों को उच्च-मूल्य वाली परिसंपत्तियों का एक भाग रखने की अनुमति देती हैं, जिससे धन सृजन तक पहुंच लोकतांत्रिक होती है।
- तरलता और 24/7 ट्रेडिंग: टोकनाइज़ की गई परिसंपत्तियों को डिजिटल प्लेटफॉर्म पर चौबीसों घंटे ट्रेड किया जा सकता है, जिससे निपटान समय कम होता है और पारंपरिक रूप से अलिक्विड बाजारों में तरलता आती है।
- पारदर्शिता और सुरक्षा: ब्लॉकचेन अपरिवर्तनीय रिकॉर्ड और ट्रेस करने योग्य लेन-देन सुनिश्चित करता है, जिससे धोखाधड़ी कम होती है तथा विश्वास बढ़ता है।
- निपटान में दक्षता: स्मार्ट कॉन्ट्रैक्ट्स क्लियरिंग और निपटान प्रक्रियाओं को स्वचालित और सुव्यवस्थित करते हैं, जिससे लागत एवं परिचालन जोखिम कम होते हैं।
- वैश्विक पहुंच: सीमाओं के पार निवेशक टोकनाइज़ की गई परिसंपत्ति बाजारों में भाग ले सकते हैं, जिससे पूंजी तक पहुंच का विस्तार होता है।
चुनौतियां और जोखिम
- नियामक अनिश्चितता: भारत में टोकन जारी करने, कस्टडी और ट्रेडिंग को नियंत्रित करने के लिए व्यापक कानूनी ढांचा नहीं है।
- अवसंरचना की कमी: सुरक्षित डेटा साझाकरण और इंटरऑपरेबिलिटी के लिए डिजिटल सार्वजनिक अवसंरचना अभी विकसित हो रही है।
- जोखिम प्रबंधन: टोकनाइज़ किए गए बाजारों को साइबर सुरक्षा, धोखाधड़ी की पहचान और प्रणालीगत जोखिम नियंत्रण के लिए सुदृढ़ तंत्र की आवश्यकता होती है।
- सीमित जागरूकता: निवेशक और संस्थाएं टोकनाइज़ेशन को पूरी तरह नहीं समझ सकते हैं, जिससे अपनाने में सतर्कता रहती है।
भारत के लिए महत्व
- RBI की CBDC, डिजिटल सार्वजनिक अवसंरचना (DPI) और पूंजी बाजारों को एकीकृत करने की दृष्टि का समर्थन करता है।
- भारत के डिजिटल वित्तीय पारिस्थितिकी तंत्र की ओर बढ़ने के कदम के साथ सामंजस्यशील है, जिससे समावेशन और बाजार दक्षता में सुधार होता है।
- भारत को वैश्विक स्तर पर विनियमित डिजिटल परिसंपत्ति बाजारों में अग्रणी बनने की स्थिति में लाता है।
निष्कर्ष और आगे की राह
- भारत नियामक पहलों, सुरक्षित डेटा साझाकरण के लिए अकाउंट एग्रीगेटर फ्रेमवर्क के विस्तार और डिजिटल टोकन जारी करने तथा प्रबंधन के लिए मानकीकृत विधियों के विकास के माध्यम से एक सुदृढ़ टोकनाइज़ेशन पारिस्थितिकी तंत्र का निर्माण कर रहा है।
- नियामकों, तकनीकी विशेषज्ञों, निवेशकों और नागरिक प्लेटफार्मों के बीच सहयोग को प्रोत्साहित किया जा रहा है ताकि समावेशी मॉडल बनाए जा सकें।
- एसेट टोकनाइज़ेशन तरलता, पारदर्शिता और वित्तीय पहुंच जैसे महत्वपूर्ण लाभ प्रदान करता है।
- स्पष्ट नियमों एवं सुदृढ़ अवसंरचना के साथ, भारत टोकनाइज़्ड वित्त में वैश्विक नेता बनने की अच्छी स्थिति में है।
| RBI के अन्य संबंधित कदम – RBI अकाउंट एग्रीगेटर फ्रेमवर्क के अंतर्गत ग्राहक ऑनबोर्डिंग, यूजर इंटरफेस, डेटा सुरक्षा और सहमति प्रबंधन में पारदर्शिता को बेहतर बनाने के लिए नए मानक प्रस्तुत कर रहा है। – इसके अतिरिक्त, RBI ने चार नए उत्पाद लॉन्च किए हैं: – UPI HELP: एक AI-संचालित स्मॉल लैंग्वेज मॉडल जो वर्तमान में अंग्रेजी में उपलब्ध है, जिसका उद्देश्य लेन-देन सहायता एवं शिकायत प्रबंधन को बेहतर बनाना है, और भविष्य में अन्य भाषाओं को जोड़ने की योजना है। – IoT पेमेंट्स विद UPI: कनेक्टेड डिवाइसों के माध्यम से भुगतान सक्षम करने के लिए। – बैंकिंग कनेक्ट: एक इंटरऑपरेबल नेट बैंकिंग समाधान जो बैंक ऐप्स के माध्यम से ऑनलाइन लेन-देन को सरल बनाने के लिए नेविगेशन, मर्चेंट ऑनबोर्डिंग और विवाद समाधान को आसान बनाता है। – यूपीआई रिज़र्व पे: उपयोगकर्ताओं को ई-कॉमर्स, फूड डिलीवरी और कैब सेवाओं पर निर्बाध पुनरावृत्त भुगतान के लिए अपने क्रेडिट या क्रेडिट लाइन का एक हिस्सा ब्लॉक करने की अनुमति देता है। – अकाउंट एग्रीगेटर (AA) फ्रेमवर्क – यह व्यक्तियों को अपने वित्तीय डेटा को विनियमित संस्थाओं के साथ सुरक्षित रूप से साझा करने में सक्षम बनाता है। – यह एक गैर-बैंक वित्त कंपनी है जो ग्राहकों से वित्तीय जानकारी एकत्र करती है। – संस्थाएं इस फ्रेमवर्क में वित्तीय सूचना प्रदाता (FIPs) जैसे बैंक और बीमा कंपनियों के रूप में या वित्तीय सूचना उपयोगकर्ता (FIUs) के रूप में शामिल हो सकती हैं, जो इस डेटा तक पहुंच रखने वाली विनियमित संस्थाएं होती हैं। |
Source :IE
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