वित्तीय बाज़ारों में स्व-नियामक संगठनों की मान्यता के लिए रूपरेखा

पाठ्यक्रम: सामान्य अध्ययन पेपर- 3/ अर्थव्यवस्था

समाचार में

• भारतीय रिजर्व बैंक ने अनुपालन संस्कृति को मजबूत करने और नीति निर्माण के लिए परामर्श मंच प्रदान करने हेतु वित्तीय बाजार क्षेत्र में स्व-नियामक संगठनों की मान्यता के लिए एक रूपरेखा जारी की।

RBI के ढांचे में उल्लिखित प्रमुख विनियम:

 RBI ढांचा, फिनटेक फर्मों और गैर-बैंकिंग वित्तीय निगमों (NBFCs) जैसे वित्तीय बाजार खंडों की देख-रेख के लिए SROs को मान्यता देने के लिए दिशा-निर्देश प्रदान करता है।

• आवेदन प्रक्रिया: आवेदन ईमेल के माध्यम से या मुंबई में RBI के वित्तीय बाजार विनियमन विभाग को प्रस्तुत किए जा सकते हैं। 
• पात्रता मानदंड: गैर-लाभकारी: कंपनी अधिनियम, 2013 की धारा 8 के तहत पंजीकृत गैर-लाभकारी इकाई होनी चाहिए, जिसकी न्यूनतम निवल संपत्ति ₹10 करोड़ और पर्याप्त बुनियादी ढाँचा हो।
•  स्वैच्छिक सदस्यता: सदस्यता स्वैच्छिक होनी चाहिए। 
• प्रतिनिधित्व: विभिन्न क्षेत्र की संस्थाओं का प्रतिनिधित्व करना चाहिए। यदि वर्तमान प्रतिनिधित्व अपर्याप्त है, तो पर्याप्त प्रतिनिधित्व प्राप्त करने के लिए दो वर्ष का रोडमैप प्रदान किया जाना चाहिए।
•  निदेशक: आर्थिक अपराधों सहित अपराधों के लिए पिछले दोष-सिद्धि के बिना सक्षम, निष्पक्ष और प्रतिष्ठित निदेशक होने चाहिए।
•  RBI यह सुनिश्चित करने के लिए अतिरिक्त शर्तें लगा सकता है कि SRO की कार्यप्रणाली सार्वजनिक हित में हो।

स्व-नियामक संगठनों के बारे में

• स्व-नियामक संगठन वे संस्थाएँ हैं जो उद्योगों द्वारा स्वयं अपने सदस्यों के आचरण को विनियमित करने और उनकी देखरेख करने के लिए बनाई जाती हैं। 
• सरकारी नियामक निकायों के विपरीत, जो विधायी या कार्यकारी कार्यों द्वारा स्थापित किए जाते हैं, SROs उद्योग के हितधारकों द्वारा बनाए जाते हैं और प्रायः उद्योग द्वारा विकसित नियमों और दिशा-निर्देशों के ढांचे के तहत कार्य करते हैं।

प्राथमिक उद्देश्य:

• SROs ऐसे मानक तथा अभ्यास विकसित करते हैं और उन्हें लागू करते हैं जिनका सदस्यों को पालन करना चाहिए, ताकि उद्योग के अंदर स्थिरता और गुणवत्ता सुनिश्चित हो सके।
• वे सदस्यों के बीच कदाचार और अनैतिक व्यवहार को रोकने के लिए नैतिक दिशा-निर्देश और आचार संहिता निर्धारित करने में मदद करते हैं।
• SROs प्रायः सदस्यों के बीच या सदस्यों और उनके ग्राहकों के बीच विवादों को सुलझाने के लिए तंत्र प्रदान करते हैं, इस प्रकार निष्पक्षता और पारदर्शिता को बढ़ावा देते हैं।
• वे सदस्यों को उद्योग के विकास, नियामक परिवर्तनों और सर्वोत्तम प्रथाओं के बारे में सूचित रहने में मदद करने के लिए प्रशिक्षण और संसाधन प्रदान करते हैं।

चुनौतियां 

• यद्यपि SROs उद्योग के स्व-नियमन में महत्वपूर्ण योगदान देते हैं, फिर भी उन्हें विभिन्न चुनौतियों का सामना करना पड़ता है:
  • सदस्यों के बीच लगातार अनुपालन बनाए रखना चुनौतीपूर्ण हो सकता है, विशेषकर तेजी से विकसित हो रहे उद्योगों में।
  •  SROs को बड़े निगमों और छोटे व्यवसायों सहित विभिन्न हितधारकों के हितों को संतुलित करना चाहिए, जिससे कभी-कभी संघर्ष हो सकता है। 
  • SROs की प्रभावशीलता उस नियामक निरीक्षण की सीमा से प्रभावित हो सकती है जिसके वे अधीन हैं।
  •  स्व-नियमन और बाहरी विनियमन के मध्य सही संतुलन बनाना महत्वपूर्ण है।

निष्कर्ष और आगे का रास्ता

• भारत में SROs अपने विनियामक ढांचे को बढ़ाने, बेहतर अनुपालन के लिए नई तकनीकों को अपनाने और पारदर्शिता और जवाबदेही में सुधार करने पर ध्यान केंद्रित करने की संभावना रखते हैं। 
• इन चुनौतियों का समाधान करके, SROs विभिन्न उद्योगों में नैतिक प्रथाओं को बढ़ावा देने और उच्च मानकों को बनाए रखने में महत्वपूर्ण भूमिका निभाना जारी रख सकते हैं। जैसे-जैसे उद्योग विकसित होते हैं, SROs को आधुनिक स्व-नियमन की चुनौतियों का प्रभावी ढंग से प्रबंधन करने के लिए अनुकूलन और नवाचार करने की आवश्यकता होगी।

Source : TH