इंसॉल्वेन्सी और बैंककरप्सी फ्रेमवर्क की वसूली दरों को बढ़ाने के लिए सुधारों की आवश्यकता

पाठ्यक्रम: GS3/ अर्थव्यवस्था

सन्दर्भ

• वित्त पर संसद की स्थायी समिति ने इंसॉल्वेन्सी और बैंककरप्सी संहिता (IBC) 2016 के डिजाइन पर पुनर्विचार करने की आवश्यकता पर चिंता जताई है।

इंसॉल्वेन्सी और बैंककरप्सी संहिता (IBC) 2016

• भारत में बढ़ती गैर निष्पादित परिसंपत्तियों और अप्रभावी ऋण वसूली तंत्रों को संबोधित करने के लिए 2016 में IBC की शुरुआत की गई थी।
•  इसका उद्देश्य कॉर्पोरेट संकट समाधान प्रणाली में सुधार करना है, समयबद्ध समाधानों के लिए देनदार-नियंत्रित व्यवस्थाओं को लेनदार-नियंत्रित तंत्रों से बदलना है।
• भारतीय इंसॉल्वेन्सी और बैंककरप्सी बोर्ड (IBBI) के अनुसार IBC समाधान के उद्देश्य हैं;
  • व्यवसाय पुनरुद्धार: पुनर्गठन, स्वामित्व में परिवर्तन या विलय के माध्यम से व्यवसायों को बचाना, 
  • संपत्ति मूल्य का अधिकतमकरण: देनदार की परिसंपत्तियों के मूल्य को संरक्षित और अधिकतम करना, 
  • उद्यमिता और ऋण को बढ़ावा देना: उद्यमिता को प्रोत्साहित करना, ऋण उपलब्धता में सुधार करना और लेनदारों और देनदारों सहित हितधारकों के हितों को संतुलित करना।

IBC ने समाधान सुधारने में किस प्रकार सहायता की है?

• मार्च 2024 तक, बैंकों का सकल NPA (GNPA) अनुपात 4.8 ट्रिलियन रुपये या बकाया ऋणों का 2.80% था, जो ऐतिहासिक रूप से सबसे कम है। 
• समाधान योजना के माध्यम से हल किए गए मामलों की संख्या का हिस्सा वित्त वर्ष 2018 में 17% से बढ़कर वित्त वर्ष 2024 में 38% हो गया। 
• IBC की शुरुआत के बाद से, भारत ने अपनी ईज़ ऑफ डूइंग बिज़नेस रैंकिंग (विश्व बैंक रिपोर्ट 2020 के आधार पर) में सुधार किया है, विशेष रूप से इंसॉल्वेन्सी का समाधान’ में, जो 2016 में 136 से 2020 में 52 हो गया।

चिंताएँ 

• प्रक्रियागत देरी: राष्ट्रीय कंपनी कानून न्यायाधिकरण (NCLT) में औसत समाधान समय वित्त वर्ष 24 में बढ़कर 716 दिन हो गया। अधिक देरी का संबंध कम वसूली दरों से है।
• बहुत कम समय में निपटाए गए मामले: 330 दिनों के अंदर निपटाए गए मामलों में 49.2% वसूली दर थी, लेकिन 600 दिनों से अधिक समय लेने वाले मामलों में यह घटकर 26.1% रह गई। ये समय में कटौती (कम वसूली) लेनदारों के लिए एक बड़ी चिंता का विषय है।
• कानूनी मुद्दे: उच्चतम न्यायालय ने 2022 में निर्णय दिया कि मामलों को स्वीकार करने के लिए NCLT की 14-दिवसीय अवधि अनिवार्य नहीं है। इससे NCLT को विवेकाधीन शक्तियाँ मिल जाती हैं, जिससे मामलों के दाखिले की गति धीमी हो जाती है।
• मानव संसाधन की कमी: NCLT को कर्मियों की कमी का सामना करना पड़ रहा है। वार्षिक 20,000 से अधिक मामले लंबित होने के कारण, पर्याप्त कर्मचारियों की कमी प्रणाली को पंगु बना रही है। सीमा पार इंसॉल्वेन्सी के लिए स्पष्ट रूपरेखा का अभाव तथा रियल एस्टेट, बिजली और बुनियादी ढांचे जैसे क्षेत्रों के समक्ष आने वाली अद्वितीय चुनौतियों के कारण IBC के तहत इंसॉल्वेन्सी समाधान और भी जटिल हो जाते हैं।
• यू.के., यू.एस. और सिंगापुर जैसे देश इंसॉल्वेन्सी के मामलों को एक वर्ष के अंदर सुलझा लेते हैं, जबकि भारत में IBC के मामलों में औसतन 600 दिन से अधिक का समय लगता है, जो सुधारों की आवश्यकता को दर्शाता है।

आगे की राह

• इंसॉल्वेन्सी और बैंककरप्सी संहिता  (IBC) के अंतर्गत चुनौतियों पर नियंत्रण पाने के लिए, कई सुधारों का प्रस्ताव किया गया है:
  • एकीकृत प्रौद्योगिकी प्लेटफ़ॉर्म: समाधान प्रक्रिया में पारदर्शिता, स्थिरता और दक्षता सुनिश्चित करना।
  • NCLT में सुधार: वर्तमान 15 बेंचों से विस्तार करना, अधिक सदस्यों की नियुक्ति करना और कंपनी अधिनियम, 2013 के अंतर्गत नए न्यायाधिकरणों की शुरुआत करना।
  • MSMEs के लिए प्री-पैकेज्ड इंसॉल्वेन्सी : छोटे व्यवसायों के लिए समाधान में तेज़ी लाना।
  • आउट ऑफ़ कोर्ट समझौता: बैठक समय(Haircut) और न्यायालयी कार्यवाही को कम करने के लिए समझौतों को प्रोत्साहित करना।
  • प्रक्रिया में देरी, न्यायालयों पर अत्यधिक भार, तथा ऋणदाताओं की कटौती के प्रति अनिच्छा जैसी चुनौतियों का समाधान करके भारत उन्नत अर्थव्यवस्थाओं जैसे परिपक्व ढांचों के साथ अंतर को समाप्त कर सकता है।

Source: IE