दिवाला और दिवालियापन संहिता (IBC) एक ऐतिहासिक सुधार है जिसका उद्देश्य भारतीय अर्थव्यवस्था में कई चुनौतियों का समाधान करना है। भारत की दिवाला और दिवालियापन प्रक्रियाओं में अक्षमताओं को संबोधित करके, इसने उद्यमशीलता को बढ़ावा देने के साथ-साथ तनावग्रस्त परिसंपत्तियों के समाधान में सुधार किया है। इस लेख का उद्देश्य दिवाला और दिवालियापन संहिता (IBC), इसकी ज़रूरतों, प्रावधानों, उपलब्धियों, चुनौतियों और अन्य संबंधित अवधारणाओं का विस्तार से अध्ययन करना है।
दिवाला और दिवालियापन संहिता (IBC) क्या है?
- दिवाला और दिवालियापन संहिता (IBC) एक कानून है जो 2016 में ‘टी.के. विश्वनाथन समिति रिपोर्ट’ के आधार पर लागू किया गया था।
- यह व्यवसायों और फर्मों के दिवाला समाधान से संबंधित विभिन्न कानूनों को समेकित करता है।
- यह एक सुव्यवस्थित और त्वरित दिवाला प्रक्रिया स्थापित करता है ताकि बैंकों जैसे ऋणदाताओं को बकाया राशि की वसूली और खराब ऋणों को कम करने में सहायता मिल सके, जो अर्थव्यवस्था पर एक बड़ा बोझ हैं।
- इसे भारत के निकास कानून (Exit Law) के रूप में भी जाना जाता है।
दिवाला क्या है?
- दिवाला उस स्थिति को संदर्भित करता है जहाँ व्यक्ति या कंपनियाँ अपने बकाया ऋण दायित्वों को चुकाने में असमर्थ होती हैं।
दिवालियापन क्या है?
- दिवालियापन एक कानूनी स्थिति है जिसे सक्षम न्यायालय द्वारा एक व्यक्ति या संस्था के लिए घोषित किया जाता है जो दिवालिया हो, अर्थात्, जो अपने ऋणों का भुगतान करने में असमर्थ हो।
- न्यायालय दिवाला को हल करने और ऋणदाताओं के अधिकारों की रक्षा के लिए उचित आदेश जारी करता है।
दिवाला और दिवालियापन संहिता के उद्देश्य
दिवाला और दिवालियापन संहिता (IBC) के प्रमुख उद्देश्य निम्नलिखित हैं:
- भारत में मौजूद सभी दिवाला कानूनों का समेकन और संशोधन करना।
- भारत में दिवाला और दिवालियापन समाधान की प्रक्रिया को सरल और त्वरित बनाना।
- कंपनी में शामिल हितधारकों सहित ऋणदाताओं के हितों की रक्षा करना।
- कंपनी को समयबद्ध तरीके से पुनर्जीवित करना।
- उद्यमशीलता को प्रोत्साहित करना।
- ऋणदाताओं को आवश्यक राहत प्रदान करना और परिणामस्वरूप अर्थव्यवस्था में ऋण आपूर्ति को बढ़ाना।
- बैंकों, वित्तीय संस्थानों या व्यक्तियों द्वारा अपनाई जाने वाली एक नई और समय पर वसूली प्रक्रिया तैयार करना।
- भारत में एक दिवाला और दिवालियापन बोर्ड की स्थापना करना।
- कॉरपोरेट व्यक्तियों की परिसंपत्तियों के मूल्य को अधिकतम करना।
दिवाला और दिवालियापन संहिता (IBC) की आवश्यकता
दिवाला और दिवालियापन संहिता (IBC) की आवश्यकता निम्नलिखित रूपों में देखी जा सकती है:
- इससे पहले, भारत में कई अतिव्यापी कानून और न्यायिक मंच थे, जिनका उद्देश्य कंपनियों और व्यक्तियों की वित्तीय विफलता और दिवालियापन को संबोधित करना था।
- जिससे बैंकों द्वारा गैर-निष्पादित परिसंपत्तियों (NPAs) की वसूली में अनावश्यक देरी होती थी।
- दिवाला और दिवालियापन संहिता (IBC) की आवश्यकता थी ताकि दिवाला और दिवालियापन समाधान से संबंधित सभी कानूनों को एकीकृत किया जा सके और दिवाला समाधान की प्रक्रिया को सरल बनाया जा सके।
IBC का संस्थागत तंत्र
दिवाला और दिवालियापन संहिता (IBC) का संस्थागत तंत्र निम्नलिखित घटकों को शामिल करता है:
दिवाला पेशेवर (IPs)
दिवाला पेशेवर (IPs) एक विशेष लाइसेंस प्राप्त पेशेवरों का समूह है जो दिवाला समाधान प्रक्रिया का प्रबंधन करते हैं, कर्जदार की परिसंपत्तियों का संचालन करते हैं और निर्णय लेने में ऋणदाताओं की सहायता के लिए जानकारी प्रदान करते हैं।
दिवाला पेशेवर एजेंसियाँ
दिवाला पेशेवर एजेंसियों का कार्य दिवाला पेशेवरों (IPs) को प्रमाणित करने के लिए परीक्षाओं का संचालन करना और उनके प्रदर्शन के लिए एक आचार संहिता लागू करना है।
सूचना उपयोगिताएँ
- ऋणदाता कर्जदार द्वारा उन पर बकाया वित्तीय जानकारी की रिपोर्ट करेंगे।
- समाधान प्रक्रिया की कार्यवाही निम्नलिखित द्वारा तय की जाती है:
- कंपनियों के मामलों में राष्ट्रीय कंपनी कानून न्यायाधिकरण (NCLT); और
- व्यक्तियों के मामलों में ऋण वसूली न्यायाधिकरण (DRT)।
- इन प्राधिकरणों के कर्तव्यों में समाधान प्रक्रिया को शुरू करने की मंजूरी देना, दिवाला पेशेवर की नियुक्ति करना, और ऋणदाताओं के अंतिम निर्णय को स्वीकृति देना शामिल है।
ऋणदाताओं की समिति (CoC)
- दिवाला समाधान प्रक्रिया के दौरान, समाधान प्रक्रिया पर मतदान के माध्यम से निर्णय लेने के लिए ऋणदाताओं की एक समिति बनाई जाती है।
- CoC, कर्जदारों के ऋण को पुनर्गठित करने के लिए एक समाधान योजना तैयार कर सकती है या कर्जदारों की परिसंपत्तियों का परिसमापन कर सकती है।
- हालांकि, इस प्रकार के निर्णय को ऋणदाताओं की समिति (CoC) में कम से कम 66% कुल मतों से स्वीकृत होना चाहिए।
दिवाला और दिवालियापन बोर्ड
- दिवाला और दिवालियापन बोर्ड को दिवाला पेशेवरों (IPs), दिवाला पेशेवर एजेंसियों (IPAs), और सूचना उपयोगिताओं (IUs) को विनियमित करने का अधिकार है।
- बोर्ड में भारतीय रिजर्व बैंक (आरबीआई) के साथ-साथ केंद्रीय वित्त, कॉर्पोरेट मामलों और कानून मंत्रालयों के प्रतिनिधि शामिल होंगे।
IBC के तहत दिवाला समाधान प्रक्रिया
दिवाला और दिवालियापन संहिता (IBC) के तहत समाधान प्रक्रिया निम्नलिखित प्रकार से है-
- जब कोई चूक होती है, तो देनदार या ऋणदाता में से कोई भी निर्णयकारी प्राधिकरण के समक्ष समाधान प्रक्रिया शुरू कर सकता है।
- NCLT एक दिवाला पेशेवर (IP) नियुक्त करता है जो दिवाला समाधान प्रक्रिया (IRP) का संचालन करता है।
- दिवाला पेशेवर (IP) वित्तीय ऋणदाताओं की पहचान करता है और फिर ऋणदाताओं की एक समिति (CoC) का गठन करता है।
- CoC एक समाधान योजना तैयार करती है ताकि डिफॉल्ट करने वाले उधारकर्ता के ऋणों का पुनर्गठन किया जा सके, जिसमें ऋण की परिपक्वता अवधि बढ़ाना, ब्याज दर को कम करना आदि शामिल हो सकता है।
- इस प्रकार की समाधान योजना को ऋणदाताओं की समिति (CoC) में कम से कम 66% मतों द्वारा अनुमोदित होना आवश्यक होता है।
IBC के तहत दावों की प्राथमिकता
दिवाला एवं दिवालियापन संहिता (आईबीसी कोड) परिसमापन आय के वितरण के लिए प्राथमिकता निर्धारण में महत्वपूर्ण परिवर्तन करता है।
- दिवाला समाधान प्रक्रिया की लागत और परिसमापन लागत को पूरा किया जाना ।
- सुरक्षित ऋणदाताओं और श्रमिकों के दावे 24 महीनों तक देय।
- कर्मचारियों के वेतन 12 महीनों तक।
- असुरक्षित ऋणदाताओं को दिए गए वित्तीय ऋण।
- सरकारी बकाया (2 वर्ष) और सुरक्षित लेनदारों को अवैतनिक बकाया।
- अन्य कोई भी शेष ऋण और बकाया राशि।
- शेयरधारिता।
दिवाला और दिवालियापन संहिता की उपलब्धियाँ
- बेहतर कानूनी प्रावधान: दिवाला एवं दिवालियापन संहिता (IBC संहिता) खराब ऋणों की वसूली के लिए पहले के दो कानूनों की तुलना में एक बहुत बड़ा सुधार है:
- रुग्ण औद्योगिक कंपनी (विशेष प्रावधान) अधिनियम, 1985 (SICA), और
- बैंकों और वित्तीय संस्थाओं को शोध्य (बकाया) ऋण वसूली अधिनियम, 1993 (RDDB)
- चक्रव्यूह चुनौती का समाधान: IBC भारतीय अर्थव्यवस्था की चक्रव्यूह चुनौती का समाधान करता है:
- 1991 के LPG सुधारों ने निजी क्षेत्र की आसान एंट्री को सक्षम किया, लेकिन निकासी को कठिन बना दिया।
- पुरानी और अप्रभावी फर्में अत्यधिक प्रभावी फर्मों के साथ काम करती रहीं, जिससे उत्पादन के कारकों का गलत आवंटन हुआ।
- तेज समाधान: दिवाला और दिवालियापन संहिता (IBC) के लागू होने से समाधान प्रक्रियाओं का औसत समय पहले 4-6 वर्षों से घटकर अब लगभग 317 दिनों (लगभग एक वर्ष) तक आ गया है।
- उच्च वसूली: IBC के लागू होने के बाद वसूली भी लगभग 45% अधिक हुई है, जबकि पहले यह लगभग 26% थी।
- व्यापार करने में आसानी (EoDB): दिवाला और दिवालियापन संहिता (IBC) के लागू होने के बाद, कई व्यापारिक संस्थाएँ दिवालिया घोषित होने से पहले ही अग्रिम भुगतान करते हुए देखी गयीं। इसके अलावा, कई मामलों का समाधान NCLT में जाने से पहले ही हो गया है।
- व्यवहार में बदलाव: कंपनी का नियंत्रण खोने का डर प्रमोटरों को उच्चतम स्तर की दक्षता से काम करने के लिए मजबूर करता है। जोकि उधारकर्ताओं को समय पर बकाया चुकाने के लिए प्रेरित करता है।
- समग्र बेहतर प्रदर्शन: विश्व बैंक की रिपोर्ट के अनुसार, दिवाला समाधान में भारत की रैंकिंग 2017 में 136 से बढ़कर 2020 में 52 तक काफी सुधरी है।
दिवाला और दिवालियापन संहिता (IBC) के लिए चुनौतियाँ
- संचालनात्मक NCLT बेंचों की कमी: NCLT की अधिकांश एकल और विभाजन बेंचें अपर्याप्त सहायक कर्मचारियों और उचित अवसंरचना के कारण गैर-कार्यात्मक या आंशिक रूप से कार्यात्मक हैं।
- समाधान योजनाओं की कम स्वीकृति दर: दिवाला और दिवालियापन बोर्ड ऑफ इंडिया के आंकड़ों के अनुसार, केवल 60% मामले ही बंद किए गए हैं और उनमें भी अधिकांश मामले परिसमापन के माध्यम से बंद किए गए हैं, जबकि केवल कुछ ही मामलों का समाधान किया गया है।
- परिसमापन की संख्या प्रमुख चिंता का विषय है क्योंकि यह IBC के मुख्य उद्देश्य, दिवालियापन को हल करना, का उल्लंघन करता है।
- प्रक्रिया में देरी: आवेदन की स्वीकृति और समाधान योजनाओं की मंजूरी में देरी और भारत में धीमी न्यायिक प्रक्रिया समाधान प्रक्रियाओं को लम्बे समय तक खींचने को मजबूर करती है।
- कम वसूली दर: औसतन, वसूली दरें कम रही हैं।
- जैसे कि जब कुछ बड़े वसूली मामलों को लेखांकन से बाहर रखा जाता है, तो लगभग 35-36% की वसूली दर ही देखने को मिलती है।
निष्कर्ष
- दिवाला और दिवालियापन संहिता (IBC) ने भारत के दिवाला परिदृश्य में महत्वपूर्ण सुधार किए हैं, जो संकटग्रस्त परिसंपत्तियों के समाधान के लिए एक मजबूत ढांचा प्रदान करता है।
- ऋण अनुशासन की संस्कृति को बढ़ावा देकर, उद्यमिता के प्रयासों को प्रोत्साहित करके और संसाधनों के कुशल उपयोग को सुनिश्चित करके, इसने एक अधिक लचीली और गतिशील अर्थव्यवस्था के लिए मंच तैयार किया है।
- संकेतों को सुधारने और संहिता को मजबूत करने के लिए चल रहे प्रयास भविष्य में दिवाला और दिवालियापन की जटिलताओं को प्रबंधित करने के लिए महत्वपूर्ण होंगे।
दिवाला और दिवालियापन (संशोधन) अधिनियम, 2021
दिवाला और दिवालियापन (संशोधन) अधिनियम, 2021 ने माइक्रो, स्मॉल और मीडियम एंटरप्राइजेज (MSMEs) के लिए ₹1 करोड़ तक के डिफॉल्ट के साथ एक वैकल्पिक दिवाला समाधान प्रक्रिया शुरू की, जिसे प्री-पैकज्ड दिवाला समाधान प्रक्रिया (PIRP) कहा जाता है। |